[조엘 그린블라트 주식 마법공식] ROE와 ROA 개념 정리와 관련 사이트

조엘 그린블라트 교수의 '주식 투자 마법공식'이라는 이야기를 들어서 여러 웹사이트를 돌아다니면서 정리를 해보았는데 투자자들마다 내용이 조금씩 달랐습니다. 참고만 하길 바랍니다.

 

주식투자 마법공식을 알려면 우선 ROE와 ROA, PER와 PBR의 개념을 알아야 했습니다. PER와 PBR의 개념에 대해서는 관련 포스팅을 링크합니다.

 

[주식 용어 정리] PER와 PBR 쓰임새와 핵심개념만 추리자

[주식 용어 정리] PER와 PBR 쓰임새와 핵심개념만 추리자

 

■ ROE(자기자본이익률)

 

기업이 보유한 자본에 비해 얼마의 이익을 창출했는지 알아볼 수 있는 지표다.

 

기업의 경영성과를 평가하는 수익성 지표 가운데 하나다.

예를 들어 순이익이 올해 1천억 원인 기업이 자기자본이 5천억 원이라고 하자. 이러면 ROE는 20%가 되는 것이다.

 

일반적으로 ROE는 높을수록 좋다고 한다.

다만 정작 중요한 것은 그 수준을 매년 유지하느냐 못하느냐에 달려 있다.

 

※ 자기자본

자기자본(Equity)은 기업의 전체 투하자본인 총자산(Asset)에서 부채를 뺀 것이다.

 

재무제표상으로는 자본금, 법정준비금(자본준비금, 이익준비금)과 잉여금을 합친 것으로 순자산이라고도 한다.

 

자기자본은 주주가 낸 납입자본금, 영업성과를 사내에 정립한 이익잉여금, 자본활동을 통해 발생한 자본준비금으로 구성된다.

 

■ ROA(총자산이익률)

ROA는 기업의 총자산에서 당기 순이익을 얼마나 올렸는지를 가늠하는 지표다.

 

기업이 일정기간 순이익을 자산총액으로 나누어 계산한 수치로 특정기업이 얼마나 효율적으로 운용했냐를 나타낸다.

 

※ 저는 ROE와 ROA를 쉽게 구분하기 위해 뒷글자를 활용합니다. 영알못이라.. A는 '아'로 발음되니 nAm(남)의 것(부채)도 포함한 총자산을 말한다, 라고 말이죠. -_-;; 암튼 다음으로는 조엘 교수의 마법공식에 따른 종목을 추천해주는 사이트를 알려드리려고 합니다.

 

■ 마법공식에 따라 주식 추천해주는 사이트

 

▲아이투자 링크

아이투자는 마법공식에 따른 종목 리스트를 10일과 25일 전후해 제공한다.

http://www.itooza.com

아이투자

 

▲스톡매직

스톡매직은 마법공식을 요약해서 알려주고 관련 주식종목을 보여준다.

http://o.woobi.co.kr/stock/magicList.php

마법공식무료

 

■ 조엘 그린블라트 교수의 '고ROE-저PER' 마법공식

-여러 사이트를 돌아다니면서 정리해보았는데 조금씩 내용이 다르긴 했다. 참고만 하려고 한다.
-조엘 그린블라트 교수에 의해 창안된 공식이라고 한다.
-시가총액 500억 이상 종목, 배당수익률 0% 이상 종목, PER 100배 이하 종목, 금융보험 업종 제외
-일부 투자자들은 여기에 주가순자산배수(PBR)와 자기자본이익률(ROE)를 살펴봐 이 수치가 높으면 현재 순이익이 정점은 아닌지 점검한다고 한다.
-기준점으로는 PBR이 1.3배 이상이거나 ROE가 25%이상인 종목은 재점검을 하는 투자자도 있다고 한다.